Иностранцы сбросили госдолг России еще на 138 миллиардов: "Таких масштабов не было уже 3 года", – СМИ

После санкций Байдена иностранцы сбросили российский госдолг еще на $1,9 миллиарда долларов.

Иностранные инвесторы продолжают выходить из российских гособлигаций. По итогам апреля нерезиденты сбросили облигации федерального займа РФ еще на 138 миллиардов рублей ($1,9 миллиарда). Об этом сообщают российские СМИ со ссылкой на публикацию данных Центрального банка России.

Распродажа, которая продолжается практически без пауз с конца 2020 года, в минувшем месяце достигла масштабов, которых рынок не видел с лета 2018 года. Объем вложений нерезидентов в ОФЗ сократился до минимума с начала 2020 года, а их доля на рынке впервые почти за 6 лет упала ниже 20%.

За пять месяцев с рынка российского госдолга ушло 332 трлн рублей иностранного капитала ($4,5 миллиарда), причем темпы сброса бумаг ускорялись: 13 миллиардов рублей за декабрь - январь; 60 миллиардов - в феврале, 121 миллиард - в марте. В апреле развивающиеся рынки в целом получили приток иностранного капитала на 10,7 млрд долларов), но Россия осталась "белой вороной", которой не досталось ни рубля этих денег.

"Недавняя геополитическая напряженность в отношении России и США и постоянная санкционная риторика настолько сильно играли на нервах иностранных инвесторов, что они решили просто сократить вложения в российский госдолг, как говорится, от греха подальше", - сказал Bloomberg генеральный директор Sputnik AM в Москве Александр Лосев.

В апреле распродажа ускорилась почти вдвое и составила 71,9 млрд рублей. Покупателями стали российские банки (на 57,2 млрд рублей) и население, установившее новый рекорд "биржевой лихорадки" - 77 млрд рублей, по данным МосБиржи.

Еще 1,2 млрд рублей нерезиденты вывели из корпоративных облигаций и при этом продолжили сокращать ставки на рубль на рынке валютных свопов - с 15 млрд долларов в начале марте до 8 млрд.

"Нерезиденты продолжают выходить из всех российских активов, покупают валюту", - отмечает управляющий УК "Агидель" Виктор Тунев.

Ранее Байден ввел свой первый набор санкций против Москвы за множество нарушений, включая вмешательство в выборы, кибератаки и аннексию Крыма Россией, запретив американским банкам покупать государственные долги России напрямую, но позволив им продолжать держать российские облигации и торговать ими на вторичный рынок, отмечает The Moscow Times.

Ранее Россия продала два транша еврооблигаций в четверг, обеспечив эффективную ставку заимствования 2,65% в год по 15-летним облигациям на один миллиард евро (1,2 млрд долларов) и 1,37% по еще 500 млн евро (600 млн долларов) долга со сроком погашения через шесть лет.

Иностранные банки составляли большинство в отношении долгосрочных облигаций, выкупив 53% из размещенных, - обнадеживающий знак для Министерства финансов России, которое ранее заявило, что ждет наиболее подходящего момента для первого выхода на рынок еврооблигаций. Время с ноября прошлого года.

По словам Дмитрия Дорофеева, управляющего портфелем "Альфа Капитал", цитируемого бизнес-сайтом Bell, ставки по займам были с небольшой премией (0,3 процентных пункта) к тому, что можно было бы считать справедливой стоимостью в условиях мировых рынков. Хотя он добавил, что это вряд ли вызовет беспокойство у Министерства финансов РФ, которое стремится продемонстрировать рынкам, что все еще существует множество банков и инвесторов, желающих вкладывать средства в российский долг как внутри страны, так и за рубежом.

Но другие аналитики заявили, что влияние последних санкций США было очевидным. Тимоти Эш из BlueBay Asset Management сказал, что, по его ожиданиям, Россия хотела бы продать на аукционе облигаций до 3 миллиардов долларов. Это ее полная годовая цель, чтобы избежать необходимости проводить вторую эмиссию позже в этом году.

"Люди обеспокоены тем, что застрянут с облигациями, если США распространят санкции на вторичную торговлю", - сказал он, добавив, что другие страны с формирующимся рынком, такие как Саудовская Аравия, Катар и Абу-Даби, недавно заключили "гораздо более крупные сделки ... и по гораздо более высокой цене. Коэффициент покрытия - обычно в 2-3".

Для сравнения: Россия получила заказов на сумму около двух миллиардов евро, что дает коэффициент покрытия всего 1,3.

Коэффициент покрытия относится к объему потенциальных заявок, размещенных на аукционе облигаций, по сравнению с количеством облигаций на продажу. Инвесторы размещают заявки на доходность, которую они хотят получить, а это означает, что аукционы почти всегда превышают предложение, поскольку инвесторы могут размещать спекулятивные заявки по гораздо более высоким процентным ставкам, чем они ожидают, чтобы их приняли. Затем продавец выбирает, какие предложения он хочет принять. Таким образом, более высокий коэффициент покрытия указывает на более высокий спрос и обычно позволяет продавцу получить более выгодные условия финансирования.

Вашингтон ограничит операции с ценными бумагами, номинированными в рублях. Новые санкции коснутся суверенного долга РФ.

Ранее отмечалось, что вскоре из Штатов будут высланы дипломаты РФ. Друзья Путина получат санкции за вмешательство в выборы 2020. Подчеркивается, что в офисе Байдена уже готовы подписать документы.

Напомним, Центробанк РФ в рамках дедолларизации вложился в китайский юань, однако на падении курса китайской валюты за 2 года прогорел на 9,2 млрд долларов.